Les taux d'usure du 4e trimestre 2025
Morgane Caillière
SOMMAIRE
La Banque de France a publié les nouveaux taux d'usure pour le quatrième trimestre 2025, applicables depuis le 1er octobre. Une révision contrastée qui témoigne de l'évolution différenciée du marché selon les durées de crédit, dans un contexte où la volatilité des taux bancaires s'atténue progressivement.
Les taux appliqués entre octobre et décembre 2025
Les nouveaux taux d'usure applicables depuis le 1er octobre 2025 évoluent de manière contrastée selon les durées :
- 20 ans et plus : hausse symbolique de 5,08 % à 5,09 %, soit +1 point de base
- Entre 10 ans et moins de 20 ans : recul de 5,03 % à 4,71 %, soit -32 points de base
- Moins de 10 ans : baisse de 4,32 % à 4,23 %, soit -9 points de base
Ces nouveaux seuils, applicables jusqu'au 31 décembre 2025, reflètent l'évolution des taux de prêts immobiliers moyens pratiqués au troisième trimestre 2025 par les établissements de crédit. Les prêts à taux variable conservent un plafond à 5,25 %, en retrait par rapport aux 5,37 % du trimestre précédent. Les prêts relais affichent un taux d'usure de 6,21 %, contre 6,31 % au trimestre antérieur.
Un marché en voie de normalisation
Cette révision intervient dans un contexte de stabilisation progressive du marché immobilier français après trois années de turbulences. Le marché devrait enregistrer entre 925 000 et 940 000 transactions sur l'ensemble de 2025 selon la FNAIM. Le dernier point observé par les notaires s'établit à 892 000 transactions à fin avril 2025, confirmant une progression par rapport aux années précédentes.
Le redressement se confirme dans les chiffres du crédit. En mars 2025, 12,0 milliards d'euros de nouveaux prêts ont été accordés, contre 6,9 milliards d'euros en mars 2024 selon la Banque de France. Cette hausse de 74 % témoigne d'un regain d'activité tangible, même si des disparités régionales très fortes persistent selon le réseau Orpi.
Pour les métropoles françaises comme Toulouse, Bordeaux, Nantes ou Rennes, cette évolution des plafonds d'usure coïncide avec un redressement de l'activité observé durant la période estivale 2025. Les professionnels constatent un retour progressif des primo-accédants, bénéficiant de taux stabilisés autour de 3,05 % pour les meilleurs profils sur 15 ans. Toutefois, l'Insee révèle que la croissance du parc de logements s'est atténuée depuis 2010, limitant l'offre disponible pour absorber la demande.
Le PTZ, levier essentiel mais sous pression temporelle
Ce redressement du marché s'appuie également sur le dynamisme du Prêt à Taux Zéro (PTZ), mais les primo-accédants doivent faire preuve de rapidité. Selon un article publié dans Capital le 3 octobre 2025, "les banques annoncent qu'il ne reste que quelques semaines aux emprunteurs pour profiter du prêt à taux zéro cette année".
Certains établissements ont cessé de prendre les dossiers de demande PTZ dès la mi-octobre, tandis que d'autres les acceptent jusqu'à mi-novembre maximum, pour avoir le temps de les traiter avant la fin de l'année.
Une urgence que les banques expliquent par un afflux de dossiers lié à l'élargissement du dispositif depuis le 1er avril 2025. Le PTZ finance désormais l'achat de logements neufs partout en France, et non plus seulement dans les zones tendues, tout en incluant les maisons individuelles neuves.
L'impact est mesurable : Steve Beaudel, directeur commercial et marketing du constructeur Hexaom, témoigne dans Capital qu'"au premier semestre 2025, 40% de nos clients ont acheté avec un PTZ, contre seulement 31% à 33% en 2024".
Le PTZ, prolongé jusqu'au 31 décembre 2027, permet aux primo-accédants de financer jusqu'à 50% du prix d'acquisition sans intérêts ni frais de dossier. Cette aide peut être complétée par des prêts bonifiés à taux réduits (entre 0% et 1,99%) mis en place par plusieurs banques, mais dont la reconduction en 2026 demeure incertaine toujours selon Capital.
Historique des taux d'usure
| Trimestre (entrée en vigueur) | 10–20 ans | ≥ 20 ans | |
|---|---|---|---|
| 2025-Q4 (1er octobre 2025) | 4,23 % | 4,71 % | 5,09 % |
| 2025-Q3 (1er juillet 2025) | 4,32 % | 5,03 % | 5,08 % |
| 2025-Q2 (1er avril 2025) | 4,51 % | 5,45 % | 5,31 % |
| 2025-Q1 (1er janvier 2025) | 4,61 % | 5,80 % | 5,67 % |
| 2024-Q4 (1er octobre 2024) | 4,63 % | 6,03 % | 5,85 % |
| 2024-Q3 (1er juillet 2024) | 4,60 % | 6,13 % | 6,16 % |
Sources
- Service Public, Nouveaux taux d'usure applicables au 1er octobre 2025", septembre 2025
- Banque de France, Taux d'usure - 2025-Q4", octobre 2025
- Le Point, Immobilier, un net rebond des ventes et des prix", 20 octobre 2025
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