Crédit immobilier avril 2026 : les taux d'usure évoluent
Morgane Caillière
SOMMAIRE
La Banque de France a publié le 26 mars 2026 les seuils d'usure applicables du 1er avril au 30 juin. Pour les emprunteurs sur 20 ans et plus (la durée la plus courante), le plafond légal du TAEG remonte à 5,19 %, soit 0,06 point de plus qu'au trimestre précédent. En revanche, les durées courtes et intermédiaires voient leur plafond reculer. Deux mouvements opposés, donc, dans un contexte géopolitique qui brouille les repères.
Les plafonds par durée : baisse en dessous de 20 ans, hausse au-delà
Au 1er avril 2026, le TAEG maximal autorisé pour un crédit immobilier à taux fixe s'établit à 4 % sur moins de 10 ans, 4,48 % entre 10 et 20 ans, et 5,19 % sur 20 ans et plus. Le plafond des prêts à taux variable passe à 5 %, celui des prêts-relais à 6,20 %.
Rapporté au 1er janvier 2026, le recul atteint 0,12 point sur les prêts de moins de 10 ans (4,12 % au T1) et 0,11 point sur la tranche 10-20 ans (4,59 % au T1). Les taux effectifs moyens pratiqués par les banques au T1 ont reculé sur ces durées, entraînant mécaniquement le seuil vers le bas. Sur 20 ans et plus, la tendance s'inverse : le plafond gagne 0,06 point (5,13 % au T1 contre 5,19 % au T2). Les prêts-relais suivent la même direction, de 6,15 % à 6,20 %.
L'écart avec les taux pratiqués reste confortable
En avril, les taux moyens observés par Meilleurtaux s'établissent à 3,20 % sur 15 ans, 3,35 % sur 20 ans et 3,45 % sur 25 ans. Sur la durée de référence de 20 ans, l'écart entre le taux nominal moyen (3,35 %) et le plafond d'usure (5,19 %) dépasse 1,8 point. Même en ajoutant l'assurance emprunteur et les frais de dossier (qui gonflent le TAEG de 0,3 à 0,7 point selon le profil), la marge reste suffisante pour la grande majorité des dossiers.
L'effet ciseau, ce mécanisme qui bloquait des milliers de dossiers en 2022-2023 lorsque les taux de marché montaient plus vite que les plafonds d'usure, ne semble pas menacer ce trimestre. Maël Bernier, porte-parole de Meilleurtaux, confirme que les banques affichent une volonté forte de prêter en 2026, à condition que les incertitudes sur les marchés financiers ne douchent pas cet enthousiasme.
Prenons un cas concret
Un couple bordelais de 32 ans emprunte 250 000 € sur 25 ans au taux nominal de 3,45 %. L'assurance bancaire leur est proposée à 0,34 % du capital, les frais de dossier s'élèvent à 1 200 € et la garantie à 2 500 €. Le TAEG global ressort autour de 4,10 %, loin du plafond de 5,19 %. Même avec un profil d'emprunteur plus âgé, où l'assurance grimpe à 0,55 %, le TAEG resterait sous les 4,40 %. La marge existe. En revanche, déléguer l'assurance à un contrat individuel moins coûteux permet de gagner entre 0,15 et 0,25 point de TAEG, un levier utile si les taux devaient encore monter dans les prochains mois.
Guerre en Iran, OAT, BCE : un contexte sous haute tension
Ces plafonds, calculés sur les taux moyens du T1, reflètent un marché qui n'avait pas encore encaissé le choc pétrolier. Les frappes américaines et israéliennes sur l'Iran, fin février, ont fait flamber les cours du brut (le Brent a dépassé les 100 dollars le baril en mars) et poussé le rendement de l'OAT 10 ans au voisinage de 3,80-3,90 %, selon France Épargne, un niveau que la France n'avait plus connu depuis des années. Début avril, l'indice TEC 10 de l'Agence France Trésor oscillait entre 3,62 % et 3,78 %. Le cessez-le-feu annoncé le 8 avril a ramené un peu de calme : le Dow Jones a bondi de 1 325 points et le pétrole est repassé sous les 95 dollars. Reste à savoir si cette accalmie tiendra.
Côté politique monétaire, la BCE a maintenu ses trois taux directeurs inchangés le 19 mars (taux de dépôt à 2 %, refinancement à 2,15 %, prêt marginal à 2,40 %), pour la sixième fois consécutive depuis juin 2025. L'inflation en zone euro est remontée à 1,9 % en février, portée par les services, et les projections de la BCE pour 2026 ont été relevées à 2,6 %. La prochaine réunion du Conseil des gouverneurs, le 30 avril, sera scrutée : selon Ymanci, Ulrike Kastens (DWS) juge une hausse de 25 points de base « de plus en plus crédible », tandis que Carsten Brzeski (ING) table sur une à deux hausses d'ici fin 2026 si le détroit d'Ormuz reste bloqué.
Ce qu'il faut retenir avant d'emprunter ce trimestre
Les plafonds d'usure du 2e trimestre 2026 ne constituent pas, en eux-mêmes, un obstacle au financement. L'écart entre les taux nominaux moyens et les plafonds d'usure dépasse 1,5 point sur les principales durées (15, 20 et 25 ans), avant même prise en compte des frais. Le vrai risque se situe en amont : si l'OAT 10 ans se maintient au-dessus de 3,70 %, les banques continueront de relever leurs barèmes. Selon Vousfinancer, les premiers barèmes d'avril sont orientés à la hausse, de l'ordre de 0,10 point en moyenne. Ces hausses ne seront captées par les plafonds d'usure qu'au 1er juillet, avec un trimestre de retard. Pour les emprunteurs en phase de montage, la fenêtre actuelle reste ouverte, mais elle dépend d'un cessez-le-feu dont personne ne garantit la durée.
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